NYMEX · PLATINUM CURVE
NYMEX铂金月差
主力月份与下一季度月份月差、库存、持仓成本及Borrow收益
月差说明
- NYMEX铂金主要活跃交割月份为1月、4月、7月和10月。每日以成交量最大的合约作为主力，并取其后3个月的合约作为次主力。
- 月差＝近月价格－远月价格。正值表示近月升水，负值表示远月升水。
- 持仓成本＝主力价格×资金利率×3÷12＋仓储费÷50×3，其中NYMEX铂金每手50盎司。
- Borrow年化收益率＝（−月差−仓储费÷50×3）÷主力价格×12÷3。
数据口径警示：2026-07-30及以前使用两个合约的收盘价计算月差；2026-07-31起使用CME官方结算价。对于日终期限结构、持仓成本和Borrow收益分析，CME官方结算价通常更准确，因为各月份采用统一结算时点，并会综合日历价差成交或报价；收盘价可能来自不同时间的最后成交，远月流动性不足时偏差尤其明显。